Kryptomarkkina hakee uutta tasapainoa, hallituksen sulku ja makrotilanne vaikuttavat tunnelmaan

Hallituksen sulun päättyminen toi helpotusrallin

Merkkejä Yhdysvaltain hallituksen sulun päättymisestä nähtiin viikonlopun aikana, mikä toi nopeasti helpotusrallin kryptomarkkinoille. Bitcoin, Ethereum ja XRP ampaisivat nousuun. Poliittinen epävarmuus on pitkään painanut markkinoita, joten pienikin valonpilkahdus toi toivoa takaisin. Sijoittajien tunnelmat merkitsevät, ja niin tekevät myös toimivat viranomaiset.

Polymarket osui oikeaan, jälleen kerran

Polymarketin käyttäjät alkoivat jo viikonloppuna ennakoida hallituksen sulun päättymistä, ja markkinahinnat seurasivat tämän vedonlyöntialustan ennusteita nopeasti. Polymarketista on muotoutumassa todellinen makrotapahtumien reaaliaikainen tunnelmabarometri.

ETF-rahavirrat kääntyivät viimein nousuun

Viikkojen ulosvirtojen jälkeen spot-ETF-tuotteisiin alkoi virrata jälleen pääomaa. Vaikka määrät olivat vielä maltillisia, tämä on merkki sijoittajaluottamuksen palautumisesta. Jos virta jatkuu marraskuun puoliväliin saakka, se voi merkitä lokakuun jälkeisen masennuksen päättymistä.

Robinhoodin kryptomarkkinakatsaus: vähemmän ilotulitusta, enemmän perustaa

Robinhood julkaisi markkinakatsauksensa, jossa korostettiin krypton pysyvää käyttäjäsitoutumista, laajenevaa tuotevalikoimaa ja selkeytyvää sääntelyprofiilia. Tämä on juuri se perusta, jota seuraavan nousukauden rakentamiseen tarvitaan, väylät kuntoon ennen kuin buumi alkaa.

Ledger harkitsee New Yorkin pörssilistautumista

Suositun kovolompakon valmistaja Ledger tutkii mahdollisuutta listautua New Yorkin pörssiin tai kerätä suurrahoituksen. Turvainfrastruktuurin kysyntä kasvaa aina, kun uutisvirta tuo esiin itsehallinnan tarpeen. Lisärahoitus voisi mahdollistaa uusia tuotteita, palveluita ja mittavan markkinointikampanjan. Lue lisää Ledger-lompakon turvallisuudesta ja tutustu kryptolompakoiden vertailuun.

Strategy keräsi Euroopassa lisää pääomaa Bitcoin-ostoihin

Michael Saylorin Strategy keräsi 715 miljoonaa dollaria eurooppalaisten toimijoiden kautta, tarkoituksena ostaa lisää Bitcoinia. Strategia on yksinkertainen ja toistettavissa: osta ja pidä. Instituutiosijoittajien Bitcoin-teesit eivät kuolleet lokakuun pudotuksessa.

Makrokatsaus, odottava tunnelma

Osakemarkkinoilla nähtiin viime viikolla kolmen viikon nousuputken katkeaminen, kun teknologiaosakkeet painuivat alas AI-kuplan pelkojen vuoksi. Meidän näkemyksemme mukaan tekoäly ei ole hype vaan eksponentiaalinen, rakenteellinen trendi, joka siirtää merkittävää arvoa perinteisiltä toimijoilta AI-yhtiöihin. Tutustu kryptomarkkinan parhaimpiin AI-projekteihin.

Bitcoin tekninen tilanne

Bitcoin puolestaan kävi alle 100 000 dollarissa, löysi tukea noin 98 000 kohdilta ja näyttää teknisesti heikolta – seuraava tukialue voi olla 88 000–92 000 dollaria. Tämä laski tapahtui, vaikka rahoitusolosuhteet ovat viime viikolla hieman helpottuneet. Jos olet uusi sijoittaja, tutustu kryptosijoittamisen perusteisiin.

Likviditeetin paineet

Pankkijärjestelmän likviditeettiä painaa edelleen hallituksen sulku ja siihen liittyvä TGA-taseen paisuminen. Tämä raha on pois markkinoilta niin kauan kuin hallinto ei kuluta sitä takaisin talouteen.

Likviditeetin paraneminen

Keskuspankin SRF-fasiliteetin käyttö laski jyrkästi ja Reverse Repo -varat alenivat, tuoden kassaa takaisin markkinoille. Bitcoinin suuret haltijat myyvät edelleen voitollisesti, ja ostajapuolella näkyy edelleen heikkoutta.

Työmarkkinadata pehmentynyt

Työmarkkinadata Yhdysvalloissa on pehmentynyt. ADP:n raportin mukaan yksityisen sektorin työllisyys nousi maltillisesti, mutta kokonaiskuva on pehmeä ja irtisanomiset ovat nousussa. Tämä tukee näkemystä, että Fed jatkaa korkojen laskua. Lue lisää inflaation ja kryptovaluuttojen suhteesta.

Sektorinäkymä

Palvelusektori kasvaa, mutta teollisuus jatkaa supistumistaan. Kokonaisuutena Yhdysvaltain makroympäristö on edelleen "Kultakutri"-tasapainossa: hidastuva mutta ei romahtava kasvu, sekä pysyvä mutta ei kiihtyvä inflaatio.

Fed aloittamassa "Not QE QE" -operaation?

New Yorkin keskuspankin John Williamsin puheessa viitattiin siihen, että Fed voi aloittaa jälleen omaisuuserien osto-ohjelman, kun pankkivarannot siirtyvät "runsaimmista" "riittäviin".

Tämä ei ole virallisesti QE, mutta sillä on sama vaikutus: rahaa virtaa markkinoille, likviditeetti paranee ja valuutan ostovoima heikkenee. Meidän näkemyksemme: seuraava härkämarkkina on vasta alkamassa.

Uutiset kryptomaailmasta

Coinbase jätti lausunnon Yhdysvaltain valtiovarainministeriölle GENIUS-laista ja kehotti viranomaisia rajaamaan sääntelyvelvoitteet vain laissa mainittuihin toimijoihin.

Mastercard, Gemini ja Ripple yhteistyö

Mastercard tekee yhteistyötä Geminin ja Ripplen kanssa selvittääkseen, miten RLUSD-vakaavaluuttaa voitaisiin käyttää fiat-maksujen selvitykseen XRPL-lohkoketjussa.

Instituutioiden liikkeet

Englannin keskuspankin apulaisjohtaja Sarah Breeden sanoi, että Iso-Britannia ei ole jäämässä jälkeen vakaavaluuttojen sääntelyssä ja että säännökset tulevat voimaan samaan aikaan Yhdysvaltojen kanssa.

Kanadan vakaavaluuttasääntely

Kanadan budjetissa kerrottiin, että vakaavaluuttojen sääntely käynnistyy pian ja siihen kohdistetaan 10 miljoonan dollarin rahoitus vuosille 2026–2027.

Australian ASIC tokenisaation mahdollisuuksista

Australian ASIC:n puheenjohtaja Joe Longo kehotti maata tarttumaan tokenisaation mahdollisuuksiin, tai riski on jäädä jälkeen. Hän viittasi Sveitsin ja J.P. Morganin edistykseen alalla ja muistutti, että Australia oli aikanaan markkinainnovaattori – nyt muut menevät ohi.