Hajautetun rahoituksen (DeFi) palveluista saatavat tuotot ovat Suomessa veronalaisia siinä missä muutkin kryptovaluutoista saadut tulot. Verohallinto käsittelee yleensä DeFi-tuotot pääomatuloina – tilanteesta riippuen ne ilmoitetaan joko muina pääomatuloina (esimerkiksi korko- ja staking-tuotot) tai luovutusvoittoina (esimerkiksi tokenien myyntivoitot).

Pääomatuloihin sovelletaan vuoden 2025 säädösten mukaan 30 % verokantaa 30 000 euroon asti ja 34 % tämän rajan ylittävältä osalta. Alla olevissa osioissa selvennetään, miten eri DeFi- ja staking-tuotot verotetaan ja kuinka ne merkitään veroilmoituksessa. Jos tarvitset tietoa kryptoverotuksen perusteista, lue ensin kryptoverotuksen perusteet -oppaamme.

DeFi-lainauspalveluiden korkotuotot ja verotus

DeFi-lainauspalveluissa (hajautetuissa lainausalustoissa) kryptovaluutan haltija voi tallettaa varojaan lainattavaksi ja ansaita talletukselle korkoa. Nämä korkotuotot katsotaan verotuksessa pääomatuloksi samalla tavoin kuin esimerkiksi pankkitilin korot.

Käytännössä jokainen kryptovaluuttana saatu korko on arvostettava euroiksi sinä hetkenä, kun korko hyvitetään sijoittajan tilille tai on tämän nostettavissa. Kertyneen koron euromääräinen arvo tulee ilmoittaa veroilmoituksessa "muuna pääomatulona" kyseiseltä verovuodelta.

On tärkeää seurata ja kirjata ylös jokainen korkotuottoerä ja sen arvo kerryttämishetkellä. Jos korko maksetaan samassa kryptovaluutassa kuin talletus (esimerkiksi talletat Etheriä ja saat korkotuoton Etherinä), korkona saadun valuutan määrä ja sen euroarvo on raportoitava.

Myöhempi myynti

Kun myöhemmin myyt tai vaihdat nämä koroksi saadut kryptot, lasket myyntivoiton tai -tappion vertaamalla myyntihintaa siihen arvoon, joka tokeneilla oli silloin kun ne saatiin (eli niiden hankintamenoon verotuksessa). Näin varmistetaan, ettet tule maksaneeksi samasta tulosta veroa kahdesti.

Likviditeettipoolien palkkiot ja verotus

Likviditeettipooliin osallistuttaessa sijoittaja tallettaa kaksi (tai useampaa) kryptovaluuttaa hajautettuun pörssiin (DEX) ja saa vastineeksi likviditeettitokenin (LP-token). Jo pelkkä likviditeetin lisääminen voidaan verotuksessa tulkita luovutukseksi.

Talletustilanteessa kryptot vaihtuvat LP-tokeniksi, mikä saattaa synnyttää verotettavaa voittoa tai tappiota, jos talletettujen kolikoiden arvo on muuttunut niiden ostohinnasta. Likviditeetin tarjoajana ansaitset lisäksi osuuden poolin transaktiopalkkioista, jotka kerryttävät poolin arvoa.

Palkkiot realisoituvat yleensä vasta, kun nostat varasi pois poolista. Kun lunastat likviditeetin takaisin, eli vaihdat LP-tokenin takaisin alkuperäisiksi kryptovaluutoiksi, voit saada takaisin eri määrän tokeneita kuin alun perin talletit (hintojen muutosten ja palkkioiden kertymisen vuoksi).

Verotuksessa tämä käsitellään luovutuksena: vertailet takaisin saamiesi kryptojen arvoa noston hetkellä niiden alkuperäiseen hankinta-arvoon. Jos arvo on suurempi, syntyy luovutusvoittoa; jos pienempi, syntyy luovutustappiota.

Staking-tuottojen verotus (natiiviverkossa ja DeFi-alustoilla)

Staking tarkoittaa kryptovaluuttojen lukitsemista verkon konsensuksen ylläpitämiseksi, ja siitä palkitaan tyypillisesti uusilla kolikko- tai token-määrillä. Suomessa staking-tuotot ovat veronalaista pääomatuloa.

Verohallinnon ohjeiden mukaan tuotto syntyy sillä hetkellä, kun saat staking-palkkion hallintaasi (oli palkkio peräisin suoraan lohkoketjusta tai esimerkiksi staking-palvelun kautta). Jokaisen palkkiona saadun erän arvo euroissa on selvitettävä saantihetkellä, ja kaikki palkkiot on ilmoitettava muina pääomatuloina veroilmoituksessa.

Jos stakeat kryptovaluuttaa suoraan sen natiiviverkossa (esim. lukitset kolikot Ethereumin tai Cardanon verkkoon), palkkiona kertyvät kolikot on arvostettava ja kirjattava muistiin heti niiden saantihetkellä. Vastaavasti, jos käytät välittäjää tai DeFi-alustaa (esim. likvidi staking -protokolla), joka maksaa sinulle korkoa tai tokeneita panoksestasi, verotus on sama.

Staking-palkkioiden myöhempi myynti

Kun myyt stakingilla ansaitut tokenit, mahdollinen arvonnousu saantihetken arvon yli verotetaan luovutusvoittona (ja arvon lasku vastaavasti luovutustappiona). Myyntitilanteessa voit käyttää hankintahintana palkkion alkuperäistä verotusarvoa, jotta et maksa samasta kolikosta veroa kahdesti.

Farmatut tokenit ja yield farming -tuottojen verotus

Yield farming eli "tuottojen farmaus" tarkoittaa strategiaa, jossa sijoittaja antaa kryptovaluuttojaan DeFi-alustojen käyttöön (esimerkiksi likviditeettipooliin tai lainauspalveluun) ansaitakseen palkkioksi uusia tokeneita.

Farmauksella ansaitut uudet tokenit ovat verotuksessa pääomatuloa niiden saantihetkellä. Käytännössä jokaisen farmatun tokenin euroarvo sinä ajankohtana, kun se hyvitetään sinulle, on ilmoitettava pääomatulona.

Tyypillisesti yield farming -palkkiot maksetaan alustan omassa hallintotokenissa tai muussa hyötytokenissa. Kun farmatut tokenit myöhemmin myydään, sovelletaan normaalia luovutusvoittojen/-tappioiden laskentaa.

Käytännön esimerkit veroilmoitukseen

DeFi-lainauspalvelun korkotuotto

Oletetaan, että Antti tallettaa 1 Etherin hajautettuun lainauspalveluun ja ansaitsee vuoden aikana 0,1 ETH korkoa. Kun Antti nostaa koron, 0,1 ETH on nostopäivänä arvoltaan esimerkiksi 200 €. Antti ilmoittaa 200 € "muuna pääomatulona" kyseisen vuoden veroilmoituksessa. Myöhemmin, jos Antti myy tuon 0,1 ETH:n, hän vertaa myyntihintaa 200 €:oon (joka on tämän erän hankintameno) ja ilmoittaa erotuksen voittona tai tappiona luovutusosiossa.

Likviditeettipoolin tuotto

Birgitta sijoittaa 2 000 € arvosta kahta kryptovaluuttaa likviditeettipooliin ja saa vastineeksi LP-tokeneita. Poistuessaan poolista myöhemmin Birgitta saa kryptovaluuttoja takaisin yhteensä 2 200 € arvosta – hänelle syntyy siis 200 € voitto, joka ilmoitetaan luovutusvoittona. Poolin palkkiot sisältyvät tähän tuottoon, joten niitä ei ilmoiteta erikseen korkotulona.

Staking-palkkion ilmoittaminen

Cecilia stakeaa 5 000 kpl kryptovaluuttaa X natiivissa staking-protokollassa. Vuoden aikana hänelle maksetaan palkkioina yhteensä 200 X, joiden yhteenlaskettu arvo saantihetkillä on 500 €. Cecilia ilmoittaa 500 € muina pääomatuloina. Myöhemmin hän myy nämä 200 X-tokenia 600 €:lla; hän laskee 100 € voiton (600 € – 500 €) ja ilmoittaa sen luovutusvoittona verotuksessa.

Yield farming -palkkion ilmoittaminen

Daniel osallistuu DeFi-alustan yield farming -ohjelmaan ja saa vuoden aikana palkkiona 50 kappaletta uutta Y-tokenia. Tokenien arvo niiden saantihetkillä on yhteensä 300 €, minkä Daniel ilmoittaa pääomatulona. Kun Daniel myy Y-tokenit myöhemmin 350 €:lla, hän ilmoittaa 50 € (350 € – 300 €) luovutusvoittona veroilmoituksessa.

Kun täytät veroilmoitusta kryptotuotoistasi, katso tarkemmat ohjeet kryptojen veroilmoitus -oppaastamme. Jos käytät DeFi-palveluita aktiivisesti, tutustu myös DeFi-palveluiden käyttöönotto -oppaaseemme.