Crypto-weekoverzicht: technologie vordert, markt wacht op verdere versnelling

Markten halen schouders op over Trumps tarievendreigingen

Donald Trumps dreigingen met nieuwe tarieven op Europese en Aziatische import bewogen de cryptomarkt nauwelijks. Zowel Bitcoin als Ethereum hielden stand, en beleggers lijken grotendeels immuun voor dergelijke politieke retoriek. Begin juli kan echter nieuwe uitdagingen brengen als tarieven daadwerkelijk van kracht worden.

XRP in een stroomversnelling

XRP steeg gedurende de week met meer dan 12%, waarmee het de rest van de cryptomarkt achter zich liet. Drie belangrijke factoren dreven de rally: nieuws over institutionele adoptie, positieve juridische signalen en technische versterking. XRP blijft aantonen dat verhaal + liquiditeit = volatiliteit, en soms rendement.

Crypto opgenomen in hypotheekrisicobeoordelingen

In de Verenigde Staten zijn hypotheekverstrekkers Fannie Mae en Freddie Mac opgedragen om crypto-investeringen mee te wegen als onderdeel van de activa van leners. Hoewel het bezit van Bitcoin niet automatisch de leningvoorwaarden verbetert, is dit een belangrijke stap in het vestigen van de positie van crypto binnen het financiële systeem.

Op Solana gebaseerde stablecoin voor realtime-overdrachten

Betalingsgigant Fiserv en blockchaininfrastructuurspecialist Tassat lanceren een op Solana gebaseerde stablecoin voor realtime interbancaire overdrachten. Het doel is om trage en dure SWIFT-overdrachten te vervangen door een programmeerbaar en snel alternatief. Deze stap signaleert de volwassenheid en richting van stablecoininfrastructuur.

Zama: de nieuwe eenhoorn van privacy

Het in Parijs gevestigde Zama haalde $57 miljoen aan financiering op en bereikte eenhoornstatus (waardering van $1 miljard). Het bedrijf ontwikkelt fully homomorphic encryption (FHE), waarmee gegevensverwerking mogelijk is zonder ontsleuteling. Dit kan deuren openen naar versleutelde smart contracts en privé-DeFi-applicaties. VC's verschuiven nu van tokens naar Web3-privacy-infrastructuur.

Janus Henderson tokeniseert $1 miljard CLO

Traditionele vermogensbeheerder Janus Henderson heeft $1 miljard aan collateralized loan obligations (CLO's) verplaatst naar de Provenance-blockchain. CLO's zijn complexe financiële instrumenten die deels verantwoordelijk worden gehouden voor de crisis van 2008. Nu zoeken ze een transparantere en efficiëntere vorm via blockchaininfrastructuur.

Macro-overzicht: risicopremie verdwijnt, liquiditeit groeit

Aandelenmarkten stegen naar nieuwe records naarmate geopolitieke spanningen afnamen. Het Israël-Iran-staakt-het-vuren en de VS-China-handelsbesprekingen kalmeerden beleggers. De S&P 500 steeg 3,4% en de Nasdaq 4,25%.

De Amerikaanse economie blijft vertragen zonder in te storten, en de inflatie blijft bescheiden. Fed-renteverlagingen worden verwacht voor de herfst, en een versoepelende renteomgeving ondersteunt risicoactiva. Ondertussen daalde goud 3% en stijgt de BTC/goud-ratio. Als goud onder $3.000 daalt, zou Bitcoin naar verwachting tot wel $125.000 kunnen stijgen.

Dollarzwakte (laagste sinds februari 2022) signaleert versoepelende mondiale financiële omstandigheden. Trumps opmerkingen over het voortzetten van kortlopende schulden wijzen op verhoogde liquiditeit ook op politiek niveau. Kapitaalstromen kunnen een duidelijke rotatie naar aandelen en crypto vertonen.

Cryptobedrijven in beweging

Kraken ontving een MiCA-licentie van de Central Bank of Ireland en kan nu diensten aanbieden in 30 Europese landen. Coinbase kondigde perpetual-style derivatenproducten aan voor Bitcoin en Ether die in juli in de Verenigde Staten worden gelanceerd. Deze producten bieden Amerikaanse handelaren een alternatief voor offshore beurzen.

Bit Digital haalde $150 miljoen op om weg te draaien van Bitcoin-mining naar Ethereum-staking en -treasury. Het bedrijf is van plan zijn volledige Bitcoin-bezit om te zetten naar Ether.

Bakkt kondigde de mogelijkheid aan om tot $1 miljard aan effecten te verkopen om zijn treasury uit te breiden en mogelijk Bitcoin te verwerven voor zijn bedrijfstreasury. Robinhood voegde ondertussen micro-derivaten toe voor XRP en Solana.

Regulering en overheidsactiviteit

Hong Kong publiceerde "Policy Statement 2.0" over de ontwikkeling van digitale activa. De visie is een risicobeheerd maar innovatief ecosysteem. Arizona maakt vooruitgang met cryptoreserves: een nieuwe wet zou het staatsfonds toestaan te investeren in strafrechtelijk in beslag genomen crypto-activa. De FHFA-directeur in de VS kondigde aan dat Fannie Mae en Freddie Mac crypto-activa zullen meewegen als onderdeel van hypotheekrisicobeoordelingen.

De komende week kan meer marktbeweging brengen nu het kwartaal eindigt en de liquiditeit terugkeert. Juli wordt naar verwachting druk wat betreft beleid en macro. Blijf op de hoogte.