Le rally risqué accélère tandis que la Fed appuie sur l'accélérateur

Le rally risqué accélère tandis que la Fed appuie sur l'accélérateur

Les forts vents arrière macroéconomiques observés la semaine précédente se sont poursuivis : les rendements du Trésor américain ont encore baissé et la faiblesse du dollar a donné un nouvel élan aux actifs risqués. Le Dow Jones, le S&P 500 et le Nasdaq ont battu de nouveaux records, et les marchés crypto ont enfin réagi – Bitcoin et Ethereum ont commencé à monter après une période plus calme. Les altcoins en particulier se sont consolidés après un solide juillet-août, et c'est maintenant au tour des tokens les plus importants de briller.

La semaine dernière a confirmé le scénario macro « Boucle d'or » : la croissance ralentit de manière contrôlée sans s'effondrer et l'inflation reste tenace sans accélérer. Cela permet aux banques centrales de poursuivre une politique monétaire accommodante.

La Fed est-elle en retard ?

Aux États-Unis, l'inflation PPI fraîche (2,6 %) a agréablement surpris, réduisant les craintes d'inflation du marché. Les inscriptions au chômage ont atteint leur plus haut niveau depuis octobre 2021, et les statistiques d'emploi précédentes ont été significativement révisées à la baisse. Cela amène les marchés à intégrer trois baisses de taux d'ici la fin de l'année – même une baisse de 50 points de base mercredi n'est pas exclue.

Tous les signaux indiquent que la Réserve fédérale commence maintenant sérieusement un cycle d'assouplissement. En Europe, la BCE a maintenu ses taux, mais la déflation continue de la Chine et l'incertitude politique au Japon suggèrent que davantage de stimulus mondial est à venir.

La volatilité du marché du Trésor américain (indice MOVE) est tombée à ses niveaux les plus bas depuis début 2022. Cela facilite les exigences de collatéral et augmente l'appétit pour le risque – un signal positif important pour les marchés crypto.

Bitcoin et Ether de retour sous les projecteurs

Bitcoin a dépassé les 116 000 dollars et Ethereum a atteint 4 650 dollars, leurs niveaux les plus élevés en trois semaines, en anticipation de la première baisse de taux de la banque centrale en un an. Un rappel pour les investisseurs : lorsque la politique monétaire s'assouplit, les tokens les plus importants montrent souvent la voie.

Solana franchit les 240 $ avec les investisseurs institutionnels à bord

Solana a franchi les 240 $, son plus haut niveau depuis janvier. Derrière le mouvement : de nouveaux flux d'investisseurs institutionnels et une position forte sur le marché dans l'espace Layer 1. Galaxy, Jump et d'autres grands noms continuent de soutenir la chaîne.

ETF Hyperliquid et les plans milliardaires d'Avalanche

VanEck prépare un produit ETF pour le token Hyperliquid aux États-Unis et en Europe. Pendant ce temps, la Fondation Avalanche négocie avec deux sociétés d'investissement américaines pour lever un milliard de dollars pour des achats de tokens AVAX.

Tether lance le stablecoin USAT pour les États-Unis

Tether a lancé le nouveau stablecoin USAT, conçu pour les utilisateurs américains et entièrement dans le cadre réglementaire. Le produit répond à la demande de stablecoins plus sûrs amenée par la loi GENIUS.

Le Vietnam lance un pilote de régulation crypto

Le Vietnam a lancé un programme pilote de cinq ans permettant les transactions crypto uniquement en dong vietnamien et uniquement via des entreprises locales.

Nasdaq demande l'autorisation pour la tokenisation d'actions

Nasdaq a déposé une demande proposant que les actions puissent être réglées on-chain en tant qu'actifs tokenisés. Cela pourrait permettre le trading 24h/24 et connecter de manière transparente les marchés traditionnels à la technologie crypto.

Les centres de minage deviennent une infrastructure IA

Les mineurs de Bitcoin comme Core Scientific transfèrent de la capacité vers le calcul IA, en particulier les centres de données basés sur GPU de Nvidia. Les rendements par kilowatt peuvent être jusqu'à 25 fois supérieurs à ceux du minage de BTC.

Entreprise de trésorerie Solana : Forward Industries investit 1,65 milliard de dollars

Forward Industries a annoncé 1,65 milliard de dollars de financement pour construire une stratégie de trésorerie crypto basée sur Solana. Les participants incluent Galaxy Digital, Jump Crypto, Multicoin Capital et Bitwise.

IPO surprise : Gemini lève 425 millions de dollars

Gemini s'est introduit au Nasdaq avec une valorisation de 3,3 milliards de dollars, les actions à 28 $. L'IPO a été sursouscrite, avec la participation de Goldman Sachs.

Binance et Franklin Templeton unissent leurs forces

Binance et Franklin Templeton, qui gère 1 600 milliards de dollars d'actifs, s'associent pour combiner tokenisation et infrastructure de trading traditionnel.

Le « Project Crypto » de la SEC apporte une clarté réglementaire

Le président de la SEC, Paul Atkins, a présenté Project Crypto, qui apporte des règles plus claires pour les tokens, le staking et les marchés on-chain.

La mode rencontre la crypto : Mogu achète du BTC, ETH et SOL

L'entreprise de mode Mogu a annoncé un investissement de 20 millions de dollars en Bitcoin, Ethereum et Solana. Les actions de l'entreprise ont bondi de 76 %.