Fin del Verano, los Mercados Ganan Nuevo Impulso

Los Mercados Bursátiles Suben de Nuevo – Los Impulsores Macro se Fortalecen

Los mercados bursátiles de EE.UU. revirtieron la caída de la semana pasada y subieron, con Nasdaq en particular alcanzando un nuevo máximo histórico. Varios grandes bancos de Wall Street todavía anticipan una corrección, pero seguimos viendo la tendencia alcista manteniéndose fuerte. Los impulsores clave incluyen:

• Aumento de la liquidez global
• Continuación del ciclo de recortes de tasas
• Impacto retardado de un dólar debilitándose
• Dominancia fiscal de EE.UU. y déficits crecientes
• "Treasury QE" – apoyo artificial a tasas a largo plazo
• Desvanecimiento de los temores arancelarios y geopolíticos

Estas tendencias parecen estar acelerándose especialmente en los mercados crypto, ya que un dólar debilitándose proporciona vientos de cola adicionales.

Los Recortes de Tasas Continúan – Los Bancos Centrales Aceptan la Inflación

El Banco de Inglaterra recortó su tasa de política al 4%, incluso cuando se espera que la inflación suba a un máximo de dos años en septiembre. El gobernador Bailey dijo que las tasas todavía están en un camino descendente, pero los recortes deben ser medidos y graduales.

En EE.UU., el índice de servicios ISM apenas se mantuvo en territorio de expansión en julio, mientras que los precios subieron fuertemente. Esto generó temores de estanflación, pero los comentarios de los funcionarios de la Fed sobre posibles recortes de tasas en septiembre restauraron el apetito por el riesgo.

El Sistema Fiat se Flexiona – Los Activos de Reserva de Valor Ganan

El acto de equilibrio de los bancos centrales entre la inflación y el crecimiento que se desacelera significa que el crecimiento y el empleo son priorizados. Como resultado, las monedas fiat continúan debilitándose, y los inversores buscan seguridad en activos duros como el oro y Bitcoin.

Los Mercados Crypto Despiertan – Los Flujos de ETF Regresan

Después del rebalanceo de fin de mes, los ETFs de Bitcoin y Ethereum están viendo flujos de capital nuevamente. La fase de consolidación de Bitcoin parece haber terminado.

Ethereum está particularmente bien posicionado, ya que su posicionamiento sigue siendo bajo en relación con la demanda creciente. Romper por encima de $4,000 sugiere que ha comenzado un nuevo rally hacia los máximos de 2021.

• Standard Chartered: Las acciones de tesorería ETH ofrecen mejores rendimientos que los ETFs de ETH. Las acciones aumentan las tenencias de ETH y proporcionan acceso a rendimientos de staking.
• Ripple: Anunció la adquisición de Rail, una plataforma especializada en pagos con stablecoin, por $200 millones. La empresa maneja el 10% de todas las transacciones de pago basadas en stablecoin a nivel mundial.
• Satsuma Technology: Recaudó $217.6 millones en una ronda de bonos. Parte de los fondos se asignarán a una reserva de Bitcoin en Singapur.

• Marex y JPMorgan: Usaron la plataforma blockchain Kinexys de JPMorgan por primera vez para liquidar pagos de clientes.
• Standard Chartered y Animoca Brands: Estableciendo Anchorpoint, una empresa conjunta en Hong Kong, para obtener una licencia de emisión de stablecoin.

• Cuentas de jubilación 401(k): La nueva orden ejecutiva del Presidente permite inversiones en crypto en cuentas 401(k). Los flujos de capital potenciales podrían alcanzar miles de millones de dólares.
• SEC y staking de ETH: Aprobó productos de staking líquido de ETH, empujando a Ether por encima de $4,000.
• Perspectiva de JPMorgan: Ve espacio para alzas tanto en acciones como en crypto mientras la inflación se estabiliza y la liquidez permanece alta.
• MetaMask y Stripe: Desarrollando una nueva stablecoin que se integra directamente con la billetera MetaMask.
• Ripple vs SEC: Ganó la larga batalla legal contra la SEC. Las ventas de XRP en mercados secundarios no violaron las leyes de valores.
• Advertencia de altcoins: Los analistas advierten que los rallies de altcoins pueden ser de corta duración sin apoyo macro y liquidez creciente.