Crypto semanal: La tecnología avanza, el mercado espera más aceleración

Los mercados ignoran las amenazas arancelarias de Trump

Las amenazas de Donald Trump de nuevos aranceles a las importaciones europeas y asiáticas apenas movieron el mercado cripto. Tanto Bitcoin como Ethereum mantuvieron su posición, y los inversores parecen mayormente inmunes a tal retórica política. Sin embargo, principios de julio podría traer nuevos desafíos si los aranceles realmente entran en vigor.

XRP en racha

XRP subió más del 12% durante la semana, dejando atrás al resto del mercado cripto. Tres factores clave impulsaron el rally: noticias de adopción institucional, señales legales positivas y fortalecimiento técnico. XRP continúa demostrando que narrativa + liquidez = volatilidad, y a veces retornos.

Cripto incluida en evaluaciones de riesgo hipotecario

En Estados Unidos, los prestamistas hipotecarios Fannie Mae y Freddie Mac han sido instruidos a considerar las inversiones en cripto como parte de los activos de los prestatarios. Aunque poseer Bitcoin no mejorará automáticamente los términos del préstamo, esto representa un paso significativo en establecer la posición de las cripto dentro del sistema financiero.

Stablecoin basada en Solana para transferencias en tiempo real

El gigante de pagos Fiserv y el especialista en infraestructura blockchain Tassat están lanzando una stablecoin basada en Solana para transferencias interbancarias en tiempo real. El objetivo es reemplazar las transferencias SWIFT lentas y costosas con una alternativa programable y rápida. Este movimiento señala la madurez y dirección de la infraestructura de stablecoins.

Zama: El nuevo unicornio de la privacidad

La empresa parisina Zama recaudó $57 millones en financiación y alcanzó el estatus de unicornio (valoración de $1 mil millones). La compañía desarrolla cifrado completamente homomórfico (FHE), que permite el procesamiento de datos sin descifrado. Esto podría abrir puertas a contratos inteligentes cifrados y aplicaciones DeFi privadas. Los VCs ahora están cambiando de tokens hacia la infraestructura de privacidad Web3.

Janus Henderson tokeniza CLO de $1 mil millones

El gestor de activos tradicional Janus Henderson ha movido $1 mil millones en obligaciones de préstamos colateralizados (CLOs) a la blockchain Provenance. Los CLOs son instrumentos financieros complejos parcialmente culpados por la crisis de 2008. Ahora buscan una forma más transparente y eficiente a través de la infraestructura blockchain.

Panorama macro: La prima de riesgo desaparece, la liquidez crece

Los mercados bursátiles subieron a nuevos récords mientras las tensiones geopolíticas disminuyeron. El alto el fuego Israel-Irán y las negociaciones comerciales EE.UU.-China calmaron a los inversores. El S&P 500 subió 3.4% y el Nasdaq 4.25%.

La economía estadounidense continúa desacelerándose sin colapsar, y la inflación permanece modesta. Se esperan recortes de tasas de la Fed para el otoño, y un entorno de tasas de interés más flexibles apoya los activos de riesgo. Mientras tanto, el oro cayó 3%, y la relación BTC/oro está subiendo. Si el oro cae por debajo de $3,000, se podría esperar que Bitcoin suba hasta $125,000.

La debilidad del dólar (el más bajo desde febrero de 2022) señala condiciones financieras globales más flexibles. Los comentarios de Trump sobre continuar con la deuda a corto plazo insinúan mayor liquidez también a nivel político. Los flujos de capital pueden ver una rotación clara hacia acciones y cripto.

Empresas cripto en movimiento

Kraken recibió una licencia MiCA del Banco Central de Irlanda y ahora puede ofrecer servicios en 30 países europeos. Coinbase anunció productos de derivados tipo perpetual para Bitcoin y Ether que se lanzarán en julio en Estados Unidos. Estos productos ofrecen a los traders estadounidenses una alternativa a los exchanges offshore.

Bit Digital recaudó $150 millones para pivotar de la minería de Bitcoin hacia el staking de Ethereum y tesorería. La compañía planea convertir todas sus tenencias de Bitcoin a Ether.

Bakkt anunció la posibilidad de vender hasta $1 mil millones en valores para expandir su tesorería y potencialmente adquirir Bitcoin para su tesorería corporativa. Robinhood, mientras tanto, agregó micro-derivados para XRP y Solana.

Regulación y actividad gubernamental

Hong Kong publicó la "Declaración de Política 2.0" sobre el desarrollo de activos digitales. La visión es un ecosistema gestionado por riesgos pero innovador. Arizona está avanzando en reservas cripto: una nueva ley permitiría al fondo estatal invertir en activos cripto incautados en casos criminales. El director de la FHFA en EE.UU. anunció que Fannie Mae y Freddie Mac considerarán los activos cripto como parte de las evaluaciones de riesgo hipotecario.

La próxima semana puede traer más movimiento de mercado mientras termina el trimestre y la liquidez regresa. Se espera que julio sea ajetreado en términos de políticas y macro. Manténganse atentos.